招商银行短线买点48元,目标位54元,止损位46元,回补46.5元

招商银行股票交易策略:2022.2.23 从技术图形上看,股价跟随板块回落,继续维持前期判断,近期再次回落的概率较高,波动区间继续扩大,预计近期波动区间为48元-53元之间,短线买点48元,目标位54元,止损位46元,回补46.5元,目前虽然价格未到,可以提前关注。从基本面来看,2021年前三季度营业收入同比增幅13.54%,净利润同比增长22.21%,创历史记录。贷款质量较好,不良率较低,股价存在继续走强的基础,维持11倍的市盈率也是合理的。在银行股中,招商银行的业绩最硬,发展前景也最好。买入理由:招商银行在A50指数中占有较大权重,指数要实现震荡行情,招商银行破位下跌的可能性并不大,从技术形态上看,也符合区间震荡格局,跟美的集团一样的走势。

分时图显示高开低走,全天承压,短线还将继续回落。

历史预测记录:

2022.2.21 从技术图形上看,今日股价短线走出了探底回升的形态,但是成交量较低,近期再次回落的概率较高,波动区间继续扩大,预计近期波动区间为48元-53元之间,短线买点48元,目标位54元,止损位46元,回补46.5元,目前虽然价格未到,可以提前关注。

2022.2.18 从技术图形上看,股价连续反弹,但是近期再次回落的概率较高,波动区间继续扩大,预计近期波动区间为48元-53元之间。

2022.2.15 从技术图形上看,股价连续两日回落,预计近期波动区间为49.5元-51元之间。

2022.1.25 从技术图形上看,股价相对于大盘指数和板块指数非常强势,短线还具备进一步冲高的能力,但是目前的市场环境不支撑追高,耐心等待指数破位之后的风险释放充分之后再介入。

2022.1.20 从技术图形上看,股价已经站上60日均线,从逻辑上来说,短线应该看多了,但是这与近期的指数顽强分不出关系,上证指数顽强就是以招商银行,贵州茅台的A50指数权重股分不开,所以,维持预期不变,近期跌破48元将是大概率事件。暂无较好的短线交易机会,中长线机会相对于止损位置较远,不建议参与。中长线买点股价在46元附近。

2022.1.19 从技术图形上看,股价已经站上20日均线,从逻辑上来说,短线应该看多了,但是这与近期的指数顽强分不出关系,上证指数顽强就是以招商银行,贵州茅台的A50指数权重股分不开,所以,维持预期不变,近期跌破48元将是大概率事件。暂无较好的短线交易机会,中长线机会相对于止损位置较远,不建议参与。中长线买点股价在46元附近。

2022.1.17 从技术图形上看,早盘卖盘明显,下午受消息刺激指数回暖,股价跟随反弹,近期跌破48元将是大概率事件。暂无较好的短线交易机会,中长线机会相对于止损位置较远,不建议参与。中长线买点股价在46元附近。

2022.1.17 野村发布研究报告称,维持招商银行(03968)“买入”评级,目标价上调5%至86.33港元,仍视其为内银股首选。

报告中称,业绩快报显示,招行2021年度盈利同比增长23.2%,较该行预测高出5%,该行已上调招行今明两年盈测各3%,以反映较佳的资产质素和非利息收入增长。招行2021年度净利息收入同比增加10.2%,总贷款升10.8%,客户存款也升12.8%,反映第四季增长加快,预期第四季净利息收益率较预期佳。同时招行资产质素也有改善,不良贷款率进一步减至0.91%,即按季下跌2点子,同比更跌16点子,而不良贷款覆盖率则维持稳定,约为441.3%。

该行表示,已将招行2022-23年盈利预测调升3.2%/3.3%,以反映分别下调2022╱23年信贷成本分别5╱1点子,以及上调非利息收入增长2.5╱1.1个百分点的影响,不过该行维持招行净利息收益率为2.47%╱2.47%预测,意味2022╱23年盈利分别同比增长14.7%╱12.3%。

2022.1.14 从技术图形上看,12日我提醒连续三个交易日的分时图显示,盘面筹码存在较大抛压,抛盘明显,股价存在下跌的风险,建议投资者暂时回避交易,13日和14日连续下跌,股价再次回到48元附近,是上是下,还存在不确定性,受业绩快报影响,17日盘面应该存在一定的回补仓位。暂无较好的短线交易机会,中长线机会相对于止损位置较远,不建议参与。中长线买点股价在46元附近。

2022.1.14 招商银行发布公告称:预计2021年实现营业收入 3,312.34 亿元,同比增加 407.52 亿元,增幅 14.03%;利润总额 1,481.59 亿元,同比增加 257.19 亿元,增幅 21.01%;归属于本行股东的净利润 1,199.22 亿元,同比增加 225.80 亿元,增幅 23.20%。截至 2021 年 12 月 31 日,本集团资产总额 92,726.60 亿元,较上年末增加 9,112.12 亿元,增幅 10.90%;负债总额84,048.77 亿元,较上年末增加 7,737.83 亿元,增幅 10.14%;不良贷款率 0.91%,较上年末下降 0.16 个百分点;拨备覆盖率 441.34%,较上年末增加 3.66 个百分点;贷款拨备率 4.03%,较上年末减少 0.64 个百分点。

2022.1.12 从技术图形上看,连续三个交易日的分时图显示,盘面筹码存在较大抛压,抛盘明显,股价存在下跌的风险,建议投资者暂时回避交易。但是值得留意的是,49元之下买盘非常积极,从盘面上看,48元上方买入,49元上方卖出,机构资金也在玩短线。暂无较好的短线交易机会,中长线机会相对于止损位置较远,不建议参与。中长线买点股价在46元附近。

2022.1.5 (近期指数波动较大,个股受到板块和指数情绪影响,很容易打穿止损位,新手建议回避)从技术图形上看,股价存在不确定性较高,暂无较好的短线交易机会,中长线机会相对于止损位置较远,不建议参与。中长线买点股价在46元附近。

2021.12.30 从技术图形上看,今日反弹幅度较大,回到我前期提示的短线止损位,收盘前回补仓位。目前的走势存在两种可能性,一是向下测试支撑位45.5元了,二是反弹到49元上方,经过整理之后再选择方向。如果跌破了45.5元,建议大家直接止损,在股价回升到45.5元以上再回补。股价跌破45.5元,就是跌破了区间平台,下方具体有多少跌幅难以预计。短线交易区间暂定48元-49.5元之间。中长线买点48元,止损位45.5元,目标位54元。

2021.12.29 从技术图形上看,今日午盘之后的大幅杀跌出乎我的意料,2小时跌了近3%,成交额45亿,直逼前期低点47.61元,下方的支撑位重点观察45.5元了。如果跌破了45.5元,建议大家直接止损,在股价回升到45.5元以上再回补。股价跌破45.5元,就是跌破了区间平台,下方具体有多少跌幅难以预计,但是还存在另一个可能性,那就是指数也跟着大幅下跌,这种情况下无需止损。目前股价值得中长线参与了。

2021.12.28 从技术图形上看,今日股价低位盘整,股价暂无方向。短线买点已经到了,49.5元左右买入,止损位48.5元,目标价53.5元,止损后回补价位在接近收盘时股价在48.6元上方。短线交易建议少量仓位参与。中长线暂时放弃交易。

2021.12.27 从技术图形上看,今天盘中跟随a50指数一起跳水,随后指数在60日均线止跌回升,股价随后也跟着所有回升,从盘面上判断,股价已经接近下方支撑位,短线买点已经到了,49元以上买入,止损位48.5元,目标价53.5元,止损后回补价位在接近收盘时股价在48.6元上方。短线交易建议少量仓位参与。中长线暂时放弃交易。

2021.12.25 从技术图形上看,短线在49.6元附近有支撑,从K线上看,有止损的迹象,可以少量仓位介入博反弹,达到了我说的探底回升标准。股价整体处于区间震荡格局,短线买点49.6元,目标价53.5元,止损价48.5元,短线买点等K线收阳之后再买入,近期重点关注49.5的支撑力度。中长线暂时放弃交易。

2021.12.23 从技术图形上看,今日股价跟随A50指数一起在探底后走高,并无独立趋势,短线介入点还缺少一次放量的探底回升,股价整体处于区间震荡格局,短线买点49.6元,目标价53.5元,止损价48.5元,短线买点等K线收阳之后再买入,近期重点关注49.5的支撑力度。中长线暂时放弃交易。从基本面来看,业绩保持合理增速,贷款质量较好,不良率较低,股价存在继续走强的基础,维持11倍的市盈率也是合理的。

2021.12.22 从技术图形上看,股价处于区间震荡格局,短线买点49.6元,目标价53.5元,止损价48.5元,短线买点等K线收阳之后再买入,近期重点关注49.5的支撑力度。中长线暂时放弃交易。

2021.12.19 从技术图形上看,股价处于区间震荡格局,短线买点49.6元,目标价53.5元,止损价48.5元。中长线暂时放弃交易。从基本面来看,业绩保持合理增速,贷款质量较好,不良率较低,股价存在继续走强的基础,维持11倍的市盈率也是合理的。

2021.10.23 从技术图形上看,股价来到震荡区间的上轨,有进一步走强的可能性。目前的位置可上可下,上破前期高点57.67元为向上突破,可以高看到60元一线,如果股价再次跌破52元,意味着继续进入震荡区间。在接近震荡区间下轨时再介入。在方向未明确前,维持区间震荡整理平台的思维高抛低吸。从基本面来看,业绩保持合理增速,贷款质量较好,不良率较低,股价存在继续走强的基础,维持11倍的市盈率也是合理的。

招商银行2021.10.22 发布公告称:2021年第三季度实现营业收入826.61亿元,同比去年增加13.11%,归属母公司股东净利润324.45亿元,同比去年增加21.07%,扣非后净利润323.53亿元,同比去年增加21.00%,EPS 1.27元。加权平均净资产收益率18.69%。实现非利息净收入694.08亿元,同比增长20.75%。

招商银行2021.10.22 发布公告称:2021年首三季度实现营业收入2514亿元,同比去年增加13.54%,归属母公司股东净利润936.15亿元,同比去年增加22.21%,扣非后净利润932.94亿元,同比去年增加22.00%,EPS 3.62元。加权平均净资产收益率18.11%。

2021年1-9月,本集团实现营业收入2,514.10亿元,同比增长13.54%;实现归属于本行股东的净利润936.15亿元,同比增长22.21%;实现净利息收入1,506.38亿元,同比增长8.74%;实现非利息净收入1,007.72亿元,同比增长21.57%;年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.44%和18.11%,同比分别上升0.13和1.11个百分点。

截至报告期末,本集团资产总额89,174.40亿元,较上年末增长6.65%;贷款和垫款总额55,011.77亿元,较上年末增长9.39%;负债总额81,216.25亿元,较上年末增长6.43%;客户存款总额60,119.65亿元,较上年末增长6.82%(本报告4.1节和4.3节中存贷款总额均未包含应收或应付利息)。

截至报告期末,本集团不良贷款余额513.02亿元,较上年末减少23.13亿元;不良贷款率0.93%,较上年末下降0.14个百分点;拨备覆盖率443.14%,较上年末上升5.46个百分点;贷款拨备率4.13%,较上年末下降0.54个百分点。

截至2021年9月30日,本集团实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计5,203.92亿元,其中,本公司对公房地产贷款余额3,588.74亿元,较上年末增加165.54亿元,占本公司贷款和垫款总额的6.93%,较上年末下降0.31个百分点,主要投向优质战略客户;本集团理财资金出资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计4,788.17亿元。

截至2021年9月30日,本公司对公房地产不良贷款率1.29%,较上年末上升1.06个百分点,低于本公司公司贷款不良率0.18个百分点,对公房地产贷款资产质量在可控范围内。本公司承担信用风险的房地产业务客户结构保持良好,其中,高信用评级客户余额占比86.74%,总分行房地产战略客户余额占比64.78%。

截至报告期末,本集团不良贷款余额513.02亿元,较上年末减少23.13亿元;不良贷款率0.93%,较上年末下降0.14个百分点;受信用卡贷款逾期认定时点调整4影响,关注贷款余额450.32亿元,较上年末增加43.16亿元,关注贷款率0.82%,较上年末上升0.01个百分点;逾期贷款余额562.95亿元,较上年末减少2.73亿元,逾期贷款率1.02%,较上年末下降0.10个百分点。截至报告期末,本集团不良贷款与逾期90天以上贷款的比值为1.42。

截至报告期末一直满足中国银行业监督管理机构的各项资本要求,即本集团及本公司的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率应分别不低于10.5%、8.5%和7.5%。

截至报告期末,本公司高级法下核心一级资本充足率11.84%,一级资本充足率13.48%,资本充足率16.08%。本公司高级法下风险调整后的资本收益率(RAROC,税前)28.10%,继续维持较高水平。

截至报告期末,本公司零售客户数1.69亿户(含借记卡和信用卡客户),较上年末增长6.96%;管理零售客户总资产(AUM)余额103,740.61亿元,较上年末增加14,323.04亿元,增幅16.02%。

截至报告期末,本公司金葵花及以上客户(指在本公司月日均全折人民币总资产在50万元及以上的零售客户)354.79万户,较上年末增长14.38%;管理金葵花及以上客户总资产余额85,289.00亿元,较上年末增长16.11%,占全行管理零售客户总资产余额的82.21%。

截至报告期末,本公司私人银行客户(指在本公司月日均全折人民币总资产在1,000万元及以上的零售客户)117,109户,较上年末增长17.14%;管理私人银行客户总资产余额32,655.26亿元,较上年末增长17.69%,户均总资产2,788.45万元,较上年末增加13.18万元。

截至报告期末,招银理财管理的理财产品余额2.79万亿元5,较上年末增长13.88%,其中,新产品余额2.41万亿元6,占理财产品余额的86.38%,今年以来呈稳步上升趋势;严格依据监管指引在额度限制内开展非标债权投资,理财资金投资非标资产余额为3,682.22亿元,较上年末减少15.77%。截至报告期末,招商基金(含其子公司)资产管理业务规模12,813.83亿元,较上年末增长10.77%。

2021.10.12 从技术图形上看,受周末易方达基金大幅加仓招商银行的消息刺激,最近两个交易日走势非常强劲,目前的位置可上可下,上破前期高点57.67元为向上突破,可以高看到60元一线。近期建议短线多单离场观望。在方向未明确前,维持区间震荡整理平台的思维高抛低吸。从基本面来看,股价存大较大溢价,注意投资风险。

2021.9.28 从技术图形上看,全天低开高走,受益于银行板块指数的上涨,但是这种上涨并不具备连续性,继续保持区间震荡的思维。从近几日的分时图上看,在48元附近还是有较强的支撑。建议重点关注47元的支撑力度,仅在47元上方短线多单介入,快进快出,暂无方向,如果跌破47元,可能股价存在进一步走弱的迹象。从基本面来看,股价存大较大溢价,注意投资风险。

2021.9.27 从技术图形上看,今日盘面跟随茅指数小幅拉升了一下,随后回落,但是午盘后资金仍然保持净流入状态,从近几日的分时图上看,在48元附近还是有较强的支撑。建议重点关注47元的支撑力度,仅在47元上方短线多单介入,快进快出,暂无方向,如果跌破47元,可能股价存在进一步走弱的迹象。从基本面来看,股价存大较大溢价,注意投资风险。

2021.9.17 从技术图形上看,连续几日股价下跌,今日盘面看似上涨,实际走势一样很弱,建议重点关注50元的支撑力度,仅在50元上方短线多单介入,快进快出,暂无方向,如果跌破50元,可能股价存在进一步走弱的迹象。从基本面来看,股价存大较大溢价,注意投资风险。

2021.8.19 从技术图形上看,股价属于强势反弹,暂无趋势性行情,A50指数的持续走弱,将对上证市场指数构成极大的压力,近期的强反弹只能理解为为指数护航,市场并不能形成有效的突破。仅建议逢低吸纳,跌破50元,注意回调风险。从基本面来看,股价存大较大溢价,注意投资风险。

全文链接:

招商银行:招商银行股份有限公司2021年第三季度报告.pdf

招商银行:招商银行股份有限公司2021年半年度报告.pdf

股票代码:600036.SH

公司名称:招商银行股份有限公司

英文名称:China Merchants Bank Co., Ltd.

公司网址:www.cmbchina.com

员工人数:90078

董事长:缪建民

办公地址:广东省深圳市福田区深南大道7088号

最近5年利润表

延伸阅读:低迷的银行股

本公司成立于1987年,总部位于中国深圳,是一家在中国具有鲜明特色和市场影响力的全国性商业银行。本公司业务以中国市场为主,分销网络主要分布于中国大陆主要中心城市,以及香港、纽约、伦敦、新加坡、卢森堡、悉尼等国际金融中心。2002年4月,本公司在上海证券交易所上市。2006年9月,本公司在香港联交所上市。
本公司向客户提供各种批发及零售银行产品和服务,亦自营及代客进行资金业务。本公司推出的许多创新产品和服务广为中国消费者接受,例如 :“一卡通”多功能借记卡、“一网通”综合网上银行服务,信用卡、“金葵花理财”和私人银行服务,招商银行App和掌上生活App服务,资产管理、资产托管和投资银行服务,以及全球现金管理、供应链金融与跨境金融服务等。本公司持续深入客户的生活圈和经营圈,致力于为客户提供定制化、智能化、综合化的解决方案。

2021年,本公司品牌影响力继续提升。在英国《银行家》杂志公布的2021年全球银行1,000强排名中,本公司位列全球第14名,名次较上年提升3位,连续四年稳居前20强 ;在2021年度《财富》世界500强排名中,本公司位列第162名,较上年跃升27名 ;本公司荣获《欧洲货币》“中国最佳银行”奖,创造该奖项评选历史上的首次“三连冠”;在《亚洲货币》2021年“中国私人银行大奖”评选中,本公司荣获“最佳全国性股份制银行”奖 ;在《亚洲货币》2021年“中国卓越交易银行大奖”评选中,本公司荣获“年度最佳交易银行”奖 ;在《亚洲银行家》2021年“国际卓越零售金融服务奖项计划”评选中,本公司蝉联“中国最佳财富管理银行”奖,招商银行App第3次获得“中国最佳手机银行服务”奖。