A股局部分化已经开始,但进攻路线存在偏差

我昨日在文章中写了,短线即将见底,首选个股龙头,纵观今日盘面,在早晨高开之后略有跳水,但是,基本上龙头个股都极少变绿,最终以较大的涨幅收盘。未持有仓位的投资者,或者人云亦云的投资者都希望跌破3000点,但是,其实上证指数在3000点并无特别的意义,即使在未来,上证指数跌破3000点,甚至2800点,大量个股同样会走出历史新高。我们对于市场的参与,不应该紧盯指数这一个纬度,更多的是要去发掘在市场暴跌中,严重低估的个股,并且快速切换到相应的成长空间较大,确定性较高的个股上面去。我昨日推荐的个股中,美的集团,华域汽车今天的涨幅都不错。还有一部分包括茅台,宁德时代,招商银行也不错,海螺水泥和顺丰控股直接从低位V上来。暂时让大家缓了一口气。

但是我个人认为,今日主攻A50这个打法还是存在路线问题,当然,这只是个人看法,市场不可能按照某人的预测走,所有的预测都成功率不高。比如说今日首先走强的宁德时代,本身位居高位,追涨资金是有限的,在我的理解中,短线底部的形成应该是基金割肉高估值的个股,快速切换到低估值个股,快速减亏,或者在后面的市场震荡中可以平滑过度,才不至于持续失血,但今天的打法却不是这样的。所以,顶多算是超跌反弹,而非市场的反转,这一点大家一定要保持谨慎的态度,目前总体来说是会波动非常大的,快速的调仓换股会持续进行,比如说在疫情刚刚开始的时候,如果割掉了那些业绩平庸的个股,快速切换到竞争力较强的行业龙头后期利润非常吓人,举个简单的例子,同是做轮胎的,三角轮胎和玲珑轮胎曾经价格几乎持平,如果置换成功,玲珑轮胎最高价50多,上涨了3倍。而三角轮胎反弹了不到30%。化工,茅台等更不用说了。而美的同样也从46元涨到了106元,相反,格力电器却只从50元涨到了69元。差距非常明显。虽然市场规律不会简单的重复,但是在A股新股发行较高的背景下,优质个股才有机会得到更多的溢价。即使是那些增速较低的企业都可能面临进一步削减估值,何况还处于下滑周期中,下滑周期中以海螺水泥为例,就非常明显,不仅没有反弹,真真实实的阴跌了一年。股价从62元到34元。
估值过高的个股最终是需要回归基本面,在目前的反弹过程中,是减仓换股的好机会。千万不要死拿。