万华化学股价趋势预测及交易区间-2023.2.3

万华化学股价趋势预测及交易区间:2023.2.3 从股票技术图形上分析,近期股价持续上涨,已经突破箱体区间,开启新的上行空间概率较高,短线交易赚钱效应明显,但为了防范假突破,建议预设止损位95元,以5元的止损空间博上方15%左右的空间。短线交易建议背靠95元高抛低吸或者持有,止损位95元,目标价115元-120元之间,但不推荐在120元以上持仓。中长线不推荐,净利润对于估值的支撑作用有限,目前阶段属于资金炒作。不建议分析基本面,因为基本面显示早就应该下跌了。从基本面来看,2022年Q3实现销售收入413.02亿元,YoY+4.14%,归母净利润32.25亿元,YoY-46.35%,扣非后净利润31.68亿元,YoY-47.92%,EPS 1.02元。加权平均净资产收益率4.57%,YoY-53.03%。研发费用9.14亿元,YoY-1.39%。从统计的MDI价格上看,报价持续下行,会进一步压缩利润空间,从中长线角度来看,基本面持续弱化确认,继续下移中长线目标价至65元。目前市盈率TTM为13.72倍(以股价81.79元测算),维持8倍市盈率的合理估值。建议重点观察公司每月会公布MDI主要产品价格和产量,根据历史数据可以预测其整体业绩。(文末有最新价格和产能数据)注:本文提供的交易策略均是我个人正在使用的,仅适合稳健的投资者以价值投资为主线,技术形态为辅助参考,不构成投资建议,交易的买点和卖点只供参考,盘中会根据实际走势修正。

历史预测记录:

2023.1.11 从股票技术图形上分析,股价处于箱体震荡,做起来也比较简单,短线赚钱能力非常强,短线抄底的位置是箱体底部区域,即81元-84元区间。二是60日均线以上高抛低吸,有效跌破60日均线止损离场观望,耐心等待箱体底部区域的买入机会,止损位两个,一是60日均线,二是箱体底部80元。真正的风险来源于股价跌破箱体底部区间后的下跌趋势,其幅度最低在20%以上,而且短期内不会反弹,不建议分析基本面,因为基本面显示早就应该下跌了。

2022.12.23 从股票技术图形上分析,今日股价持续走低,虽然没有放量,但是盘中距离我上一期预设的止损价88元仅差一毛,我再次提醒,短线回落的风险已经上升,同时中长线看空的逻辑不变。建议近期尽量回避,除非K线形态显示已经打开上行空间,否则此平台一旦跌破,1年都没有行情。

2022.12.15 从股票技术图形上分析,近期股价维持下图中方框内区间震荡,但因为下方出现了77.95元的最低点,我认为股价向下破位的概率远高于向上,但趋势没有打破前,目前的波动是非常好的高抛低吸机会。建议短线交易背靠88元高抛低吸或者持有,止损价88元,可视情况回补。

2022.11.28 从技术图形上看,近期股价强于指数,整体保持区间震荡,我在下图中标注出来了,这是典型的出货手法,后期股价会回归基本面,下行空间预计在30%以上.博短线的投资者一定要在80元以上,跌破80元止损离场.一旦跌破80元,开启新的下行空间的概率就非常高,而且短期无法回本.因为Q3季报增收不增利,中长线下行风险较高。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.11.02 从技术图形上看,近期股价跌破前期阶段性低点80元,虽然有所反弹,但走势较弱,从K线组合看,缺乏做多和看多的指标条件,激进的投资者建议背靠78元高抛低吸,止损位78元,目标位85元。因为Q3季报增收不增利,中长线下行风险较高。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.10.25 从技术图形上看,今日股价已经跌破短线趋势,主要是受Q3财报不理想因素。从K线组合看,建议持有仓位的投资者预设止损位80元,因为一旦跌破80元,可能开启新的下行空间。回补位80元。未持有仓位的投资者保持观望,暂时看不到获利空间。前期我建议上移止损位至90元或者股价走软时就离场,目前已经跌破,失去交易空间。仓位建议不要超过总仓位的10%。从基本面来看,2022年Q3实现销售收入413.02亿元,YoY+4.14%,归母净利润32.25亿元,YoY-46.35%,扣非后净利润31.68亿元,YoY-47.92%,EPS 1.02元。加权平均净资产收益率4.57%,YoY-53.03%。研发费用9.14亿元,YoY-1.39%。目前公司MDI,TDI,石化等产能都已经满产满销。面对上游原料成本大涨,下游需求不足,Q3净利润大降,Q4继续大降的可能性非常高。从统计的MDI价格上看,报价持续下行,会进一步压缩利润空间,从中长线角度来看,基本面持续弱化确认,继续下移中长线目标价至65元。目前市盈率TTM为14.03倍(以股价83.85元测算),维持8倍市盈率的合理估值。建议重点观察公司每月会公布MDI主要产品价格和产量,根据历史数据可以预测其整体业绩。

2022.10.13 从技术图形上看,操作策略不变,建议上移止损位至90元或者股价走软时就离场。股价再次来到了我预测区间的上轨,但股价未突破前高之前,风险大于机会,注意风险。短线可以高抛低吸,注意止损位,至于中线级别,建议观望。仓位建议不要超过总仓位的10%。从基本面来看,2022H1实现营业收入891.19亿元,YoY+31.72%,归母净利润103.83亿元,YoY-23.26%,扣非净利润102.22亿元,YoY-22.53%,EPS 3.31元,研发费用15.30亿元,YoY+25.21%,加权平均净资产收益率14.64%。目前公司MDI,TDI,石化等产能都已经满产满销,新材料占比较低,目前还有剩余产能未利用,公司继续开始增加MDI产能,规模效应进一步提升。但是公司产品已经三连降,在成本上升的情况下,预期需求较弱,从统计的MDI价格上看,报价持续下行,会进一步压缩利润空间,从中长线角度来看,跌破80元是大概率事件。目前TTM为13.45倍(以股价92.1元测算),因销售收入大幅增加,在股价下跌趋势中,维持9倍市盈率的合理估值,目前股价还有一定的下行空间。2022年目前未披露新增产能计划,预估维持目前产能,其销售收入,净利润取决于价格变化与成本变化,建议重点观察公司每月会公布MDI主要产品价格和产量,根据历史数据可以预测其整体业绩。

2022.9.30 从技术图形上看,虽然我一直都在提示风险,但是股价走得很坚强,完全没有受到大盘指数的影响,建议上移止损位至90元或者股价走软时就离场。股价再次来到了我预测区间的上轨,但股价未突破前高之前,风险大于机会,注意风险。短线可以高抛低吸,注意止损位,至于中线级别,建议观望。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.9.26 从技术图形上看,最近三个交易日股价都在玩冲高回落,前几日我建议短线资金和中线资金暂时可以离场,今日再次提醒,上移止损位至86元或者股价走软时就离场。短线不排除还有反弹新高,但注意风险,近期基金重仓股轮番暴跌,本股也是基金重仓股,目前溢价非常明显,而且也存在一定的利润空间,要注意机构资金出逃的风险。我预测股价波动区间为80元-92元之间。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.9.21 从技术图形上看,连续两日下跌,股价已经跌破了60日均线。前几日我建议短线资金和中线资金暂时可以离场,短线不排除还有反弹新高,但注意风险,近期基金重仓股轮番暴跌,本股也是基金重仓股,目前溢价非常明显,而且也存在一定的利润空间,要注意机构资金出逃的风险。短线持续走弱的概率较高,难以操作,建议短线和中线均回避,我预测近期股价波动区间为80元-92元之间。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.9.16 从技术图形上看,今日股价已经跌破了我前期预设的止损位91元,短线资金和中线资金暂时可以离场,短线不排除还有反弹新高,但注意风险,近期基金重仓股轮番暴跌,本股也是基金重仓股,目前溢价非常明显,而且也存在一定的利润空间,要注意机构资金出逃的风险。我近期股价波动区间为80元-92元之间。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.9.13 从技术图形上看,近期股价持续反弹,今日股价自高位95.6元回落,盘中最低点92.63元,收盘时下跌2.73%。中线反弹和短线反弹均达到了我前期预测的96元,反弹目标已经完成,短线资金和中线资金暂时可以离场,继续持有的投资者无论是短线还是中线止损位上移至91元,短线不排除还有反弹新高,但注意风险。我认为股价整体会继续保持区间震荡,波动区间为86元-98元之间。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.9.6 从技术图形上看,近期股价持续回落到80元以后开始止跌回升,基本未脱离我预测的目标位置。目前股价已经持续反弹,K线组合上看似乎已经打开了上行空间,但上方96元,98元是很强的阻力位。我认为股价整体会继续保持区间震荡,波动区间为80元-98元之间。建议短线交易背靠90元高抛低吸,跌破90元止损离场,因上行空间有限,不建议追高。尽量在区间下轨附近买入。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.7.28 从技术图形上看,近期股价持续回落,已经跌破60日均线,也跌破了我前期预测的86元的短线止损目标,中线目标84非常近了。今日股价冲高回落,盘面承压明显,基本上没有多少反抗,从技术形态上存在博弈空间,但盘面实在太弱,短线交易暂时回避,中线已经持有仓位的保持84元的止损位,如果跌破84元,那么下一位置在80元,重点关注整数位置的博弈。今日的半年报就看明天资金怎么解读了,我个人认为净利润下行空间过大,估值存在进一步释放的空间,整体操作上建议右侧交易,目前股价正在下跌中,股价未上涨之前不建议参与。仓位建议不要超过总仓位的10%。

2022.7.21 从技术图形上看,近期股价持续回落,已经回到60日均线,目前的技术形态在60日均线止跌回升是大概率事件,短线交易建议在86元-93元之间,止损位86元,回补位86.5元,目标位93元。中线交易可以入场了,止损位84元,目标位98元,回补位85元。仓位建议不要超过总仓位的10%。仓位控制在10%以内。

2022.6.28 从技术图形上看,股价已经走出上行趋势,至于上方空间大小,与指数的强弱有很大的相关性,目前重点关注100元和110元的阻力位,已经持有的投资者,在操作上不要做T,坚定持有,直到趋势结束。激进的投资者可以在股价跌破10日均线之后离场,稳健投资者在股价跌破20日均线之后离场。不建议回补,因为目前价位回补之后被套的机率更高。未持有的投资者建议买点在靠近5日均线附近且未大幅放量之前。仓位建议不要超过总仓位的10%。仓位控制在10%以内。

2022.6.7 从技术图形上看,股价中长线处于下跌趋势中,暂无中长线持有价值空间,重点把握结构性的短线交易机会。目前股价并未脱离区间震荡形态,看不到上行空间,因为波动幅度较高,不合适短线介入价值。仓位控制在10%以内。

2022.5.6 从技术图形上看,股价中长线处于下跌趋势中,暂无中长线持有价值空间,重点把握结构性的短线交易机会。建议短线交易区间控制在70元-82元之间。尽量在72元附近抄底,在80元附近卖出,跌破70元止损或者回升之后回补。仓位控制在10%以内。

2022.4.26 从技术图形上看,股价中长线处于下跌趋势中,短线反弹已经结束,从技术形态上看,重点关注下方前期低点73.5元的支撑位。如果跌破了,可能打开新的下行空间,建议把止损位放到73元的位置,同时回补位也可以放在同一位置。如果不跌破,可能形成震荡区间。目前的市场较弱,不建议抄底。

2022.4.8 从技术图形上看,股价中长线处于下跌趋势中,短线趋势处于反弹中,近期股价持续反弹,从最低点73.5元-89.19元,上涨幅度达21.34%,从幅度上看属于中线级别的反弹,目前存在选择方向的可能性较高,建议尽量回避,暂时还看不到上行空间幅度。

2022.4.6 从技术图形上看,股价中长线处于下跌趋势中,短线趋势处于反弹中,近期股价持续反弹,从最低点73.5元-87.72元,上涨幅度达19%,从幅度上看属于短线级别的反弹,目前存在选择方向的可能性较高,建议尽量回避,暂时还看不到上行空间幅度。已经持有仓位的投资者,适度减仓,切换到估值修复空间更大的个股上去,未持有仓位的投资者暂时回避。

2022.3.30 从技术图形上看,股价中长线处于下跌趋势中,短线趋势有企稳迹象,预计近期可能在75元-85元之间波动。目前股价所处的位置很难操作,建议暂时回避,耐心等待股价金叉之后的右侧交易机会。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。已经持有仓位的投资者,适度减仓,切换到估值修复空间更大的个股上去,未持有仓位的投资者暂时回避。

2022.3.25 从技术图形上看,股价中长线处于下跌趋势中,短线趋势有企稳迹象,重点关注前期最低点73.5,跌破离场。目前股价所处的位置很难操作,建议暂时回避,耐心等待股价金叉之后的右侧交易机会。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。已经持有仓位的投资者,适度减仓,切换到估值修复空间更大的个股上去,未持有仓位的投资者暂时回避。

2022.3.18 从技术图形上看,股价中长线处于下跌趋势中,短线趋势有企稳迹象,重点关注前期最低点73.5,跌破离场。短线交易可以在75元上方高抛低吸。逢高沽空是总体操作策略。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。已经持有仓位的投资者,适度减仓,切换到估值修复空间更大的个股上去,未持有仓位的投资者暂时回避。

2022.3.14 发布2021 年 2 月烟台工业园 MDI 装置完成从 60 万吨/年至 110 万吨/年的技改扩能,新增 50 万吨产能。BC 公司 MDI 装置完成技改扩能,新增 5 万吨产能。聚醚项目新增产能 25.5 万吨/年。

2022.3.4 从技术图形上看,今日股价低开低走,股价近期将测试90元的支撑位。预计近期波动区间为90元-96元之间,短线交易可以高抛低吸。中线下跌趋势还处于探底阶段,未出现右侧交易机会。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。不建议抄底,短线和中长线应该回避。

2022.2.28 从技术图形上看,股价冲高回落,目前位置可上可下,走势会非常随机,短线区间震荡整理形态,预计近期波动区间为92元-98元之间,短线交易可以高抛低吸。中线下跌趋势还处于探底阶段,未出现右侧交易机会。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。不建议抄底,短线和中长线应该回避。

2022.2.25 从技术图形上看,股价冲高回落,目前位置可上可下,走势会非常随机。维持前期判断,目前不适合短线介入,耐心等待股价充分回落之后的短线机会。以短线出货思维对待,短线注意股价的回落风险,短线交易暂时回避,耐心等待回落到20日均线之下再视情况交易。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。不建议抄底,短线和中长线应该回避。

2022.2.23 从技术图形上看,股价高开低走,继续回落。维持前期判断,目前不适合短线介入,耐心等待股价充分回落之后的短线机会。以短线出货思维对待,短线注意股价的回落风险,短线交易暂时回避,耐心等待回落到20日均线之下再视情况交易。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。不建议抄底,短线和中长线应该回避。

2022.2.22 从技术图形上看,盘面相对指数还较强,主要原因是均线支撑作用,继续维持前期判断,短线可能进一步走强,目前不适合短线介入,耐心等待股价充分回落之后的短线机会。以短线出货思维对待,短线注意股价的回落风险,短线交易暂时回避,耐心等待回落到20日均线之下再视情况交易。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。不建议抄底,短线和中长线应该回避。

2022.2.21 从技术图形上看,今日早盘无量诱多,随后走低,继续维持前期判断,短线可能进一步走强,目前不适合短线介入,耐心等待股价充分回落之后的短线机会。以短线出货思维对待,短线注意股价的回落风险,短线交易暂时回避,耐心等待回落到20日均线之下再视情况交易。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。不建议抄底,短线和中长线应该回避。

2022.2.18 从技术图形上看,短线可能进一步走强,目前不适合短线介入,耐心等待股价充分回落之后的短线机会。以短线出货思维对待,短线注意股价的回落风险,短线交易暂时回避,耐心等待回落到20日均线之下再视情况交易。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。不建议抄底,短线和中长线应该回避。

2022.2.16 从技术图形上看,早盘一度跳水,随后拉起,以短线出货思维对待,短线注意股价的回落风险,短线交易暂时回避,耐心等待回落到20日均线之下再视情况交易。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。不建议抄底,短线和中长线应该回避。

2022.2.15 从技术图形上看,昨日提醒短线注意股价的回落风险,今日小幅回落,短线交易暂时回避,耐心等待回落到20日均线之下再视情况交易。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。不建议抄底,短线和中长线应该回避。

2022.2.14 从技术图形上看,分时图显示连续三个交易日冲高回落,短线注意股价的回落风险。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。不建议抄底,短线和中长线应该回避。

2022.2.7 从技术图形上看,今日股价在指数带动下有反弹,还具备继续冲击高点的能力,能否止跌回升,还依赖于后期的走势来判断。90元的支撑位暂时有效,在股价未站稳20日均线之前,不建议抄底,耐心等待风险的释放。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。不建议抄底,短线和中长线应该回避。

2022.2.6 从技术图形上看,今日股价在盘中略有反弹,90元的支撑位暂时有效,在股价未站稳20日均线之前,不建议抄底,耐心等待风险的释放。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。不建议抄底,短线和中长线应该回避。

2022.1.25 从技术图形上看,今日股价在大盘指数大跌的背景下,盘中创下了近期低点,暂时先观察90元的支撑位,在股价未站稳20日均线之前,不建议抄底,耐心等待风险的释放。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。不建议抄底,短线和中长线应该回避。

2022.1.21 从技术图形上看,全天分时图继续震荡走低,反弹成交量较低,股价还会继续下探,股价已经跌破近期锚点93元的支撑位,短期看存在破位风险,在股价未回升之前,不建议抄底。此股是机构资金重仓股之一,能够维持目前的溢价与机构的持仓关系分不开,下方如果破位,肯定是机构资金出逃造成的,要尽力回避。不建议抄底,短线和中长线应该回避。

2022.1.20 从技术图形上看,全天分时图震荡走低,反弹成交量较低,股价还会继续下探,注意下方前期低点93.4元和93元的近期锚点,不跌破就存在反弹预期,不建议抄底,短线和中长线应该回避。

2022.1.19 从技术图形上看,全天处于卖盘状态,分时图显示,买盘稀少,还存在进一步回落的预期,建议在未出现实质性的买盘冲高情况下,暂时回避为主。股价被上方多根均线压制,整体来说还是偏弱,整体向下走的趋势并未改变,维持反弹操作思路,放量上涨卖出,放量止跌买入,不能追高,激进的投资者可以背靠93元,短线买点94元,止损位93元,目标价120元。中长线暂不具备入场价位。目前短线交易暂无可交易区间,因为不确定性太大,获利空间有限。耐心等待交易机会价位出现。

2022.1.18 从技术图形上看,受业绩快报的影响,全天维持强势,买盘活跃,但是股价被上方多根均线压制,整体来说还是偏弱,整体向下走的趋势并未改变,维持反弹操作思路,放量上涨卖出,放量止跌买入,不能追高,激进的投资者可以背靠93元,短线买点94元,止损位93元,目标价120元。

2022.1.17 从技术图形上看,股价在95元暂时获得支撑,整体向下走的趋势并未改变,维持反弹操作思路,放量上涨卖出,放量止跌买入,不能追高,激进的投资者可以背靠93元,短线买点94元,止损位93元,目标价120元。中长线暂不具备入场价位。目前短线交易暂无可交易区间,因为不确定性太大,获利空间有限。耐心等待交易机会价位出现。

2022.1.14 从技术图形上看,股价在下探到97.02元之后跟随指数开始回升,整体向下走的趋势并未改变,维持反弹操作思路,放量上涨卖出,放量止跌买入,不能追高,激进的投资者可以背靠93元,买点100元,止损位93元,目标价120元。中长线暂不具备入场价位。目前短线交易暂无可交易区间,因为不确定性太大,获利空间有限。耐心等待交易机会价位出现。

2022.1.12 从技术图形上看,股价在下探到97.02元之后跟随指数开始回升,整体向下走的趋势并未改变,维持反弹操作思路,放量上涨卖出,放量止跌买入,不能追高,激进的投资者可以背靠93元,买点100元,止损位93元,目标价120元。中长线暂不具备入场价位。目前短线交易暂无可交易区间,因为不确定性太大,获利空间有限。耐心等待交易机会价位出现。

2022.1.7 从技术图形上看,股价整体向下走的趋势并未改变,维持反弹操作思路,放量上涨卖出,放量止跌买入,不能追高,激进的投资者可以背靠93元,买点100元,止损位93元,目标价120元。中长线暂不具备入场价位。目前短线交易暂无可交易区间,因为不确定性太大,获利空间有限。

2022.1.6从技术图形上看,股价连续两个交易日冲高回落,从分时图上看,更像是拉高股价卖货。股价整体向下走的趋势并未改变,维持反弹操作思路,放量上涨卖出,放量止跌买入,不能追高。中长线暂不具备入场价位。目前短线交易暂无可交易区间,因为不确定性太大,获利空间有限。耐心等待交易机会价位出现。

2021.12.30从技术图形上看,近期股价在下跌的风险,今日早盘一度跌破60日均线,60日均线稳步向下,股价整体向下走的趋势并未改变,维持反弹操作思路,放量上涨卖出,放量止跌买入,不能追高。中长线暂不具备入场价位。目前短线交易暂无可交易区间。耐心等待交易机会价位出现。

2021.12.29从技术图形上看,60日均线稳步向下,股价整体向下走的趋势并未改变,维持反弹操作思路,那就是跌破20日均线止损,向上突破20日均线买入进行短线操作,中长线暂不具备入场价位。目前短线交易暂无可交易区间。耐心等待交易机会价位出现。

2021.12.28从技术图形上看,60日均线稳步向下,股价整体向下走的趋势并未改变,维持反弹操作思路,那就是跌破20日均线止损,向上突破20日均线买入进行短线操作,中长线暂不具备入场价位。目前短线交易暂无可交易区间。耐心等待交易机会价位出现。

2021.12.27 发布公告称:自2022年1月份开始,万华化学集团股份有限公司中国地区聚合MDI市场挂牌价21500元/吨(同2021年12月份相比没有变动);纯MDI挂牌价22500元/吨(比2021年12月份价格下调1300元/吨)。

2021.12.24从技术图形上看,60日均线稳步向下,股价整体向下走的趋势并未改变,维持反弹操作思路,那就是跌破20日均线止损,向上突破20日均线买入进行短线操作,中长线暂不具备入场价位。目前短线交易暂无可交易区间。耐心等待交易机会价位出现。

2021.11.27 发布公告称:自2021年12月份开始,万华化学集团股份有限公司中国地区聚合MDI市场挂牌价21500元/吨(比11月份价格下调1500元/吨);纯MDI挂牌价23800元/吨(同11月份相比没有变动)。

2021.10.18从技术图形上看,股价在100元附近展开反弹,连续两日小幅反弹,操作上建议在100元上方短线多单交易,快进快出。近期预计波动区间100元-120元之间,跌破100元,多单离场回避。中长线多单回避,暂不具备长期持有价值。从基本面来看,今年也是化工大年,公司盈利水平处于历史最好时期,但是整体盈利水平后期存大一定的下降空间。要注意疫情结束后的利润下降风险。

2021.10.1 从技术图形上看,股价在100元附近展开反弹,连续两日小幅反弹,操作上建议在100元上方短线多单交易,快进快出。近期预计波动区间100元-120元之间,跌破100元,多单离场回避。中长线多单回避,暂不具备长期持有价值。从基本面来看,今年也是化工大年,公司盈利水平处于历史最好时期,但是整体盈利水平后期存大一定的下降空间。要注意疫情结束后的利润下降风险。

2021.9.29 从技术图形上看,股价在100元附近展开反弹,连续两日小幅反弹,操作上建议在100元上方短线多单交易,快进快出。交易区间100元-120元之间,跌破100元,多单离场回避。中长线多单回避,暂不具备长期持有价值。从基本面来看,今年也是化工大年,公司盈利水平处于历史最好时期,但是整体盈利水平后期存大一定的下降空间。要注意疫情结束后的利润下降风险。

2021.9.26 从技术图形上看,延续前期的资金流出状态,全天没有任何反弹,重点关注100元的支撑力度,操作上建议在100元上方短线多单交易,快进快出。交易区间100元-120元之间,跌破100元,多单离场回避。中长线多单回避,暂不具备长期持有价值。从基本面来看,今年也是化工大年,公司盈利水平处于历史最好时期,但是整体盈利水平后期存大一定的下降空间。要注意疫情结束后的利润下降风险。

2021.9.18 从技术图形上看,最近几日虽然明涨了,但是实际资金流出非常明显,暂时无趋势性行情,操作上建议在100元上方短线多单交易,快进快出。交易区间100元-120元之间,跌破100元,多单离场回避。中长线多单回避,暂不具备长期持有价值。

股票代码:600309.SH

公司名称:万华化学集团股份有限公司

英文名称:Wanhua Chemical Group Co.,Ltd.

员工人数:19,692(截止2021年9月30日:17581)

股东总人数(户):15.45万(截止日期2022-09-30)

审计机构:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

最终控制人:烟台市国有资产监督管理委员会(持有万华化学集团股份有限公司比例:19.43%)

办公地址:山东省烟台市福山区经济技术开发区三亚路3号

最近5年利润表

万华化学集团股份有限公司主要从事聚氨酯(MDI、TDI、聚醚多元醇),乙烯、丙烯及其下游 HDPE、LLDPE、PP、PVC、丙烯酸、环氧丙烷等系列石化产品,SAP、TPU、PC、PMMA、有机胺、ADI、水性涂料等精细化学品及新材料的研发、生产和销售。截至2021年末公司在烟台拥有110万吨/年MDI、30万吨/年TDI装置,在宁波拥有120万吨/年MDI装置,在匈牙利BC拥有35万吨/年MDI、25万吨/年TDI装置,福建拥有10万吨/年TDI装置。公司是目前全球最大的MDI供应商和全球第三大TDI供应商。福建 MDI 项目计划 2022 年末或 2023 年一季度投产。2021年7月26日,美国《化学与工程新闻》(C&EN)发布 2021年全球化工企业 50 强名单。万华化学位列第29名,较2020年上升5位。

现有产能:聚氨酯项目产能416 万吨/年(包括 MDI 项目 265万吨/年、TDI 项目 65 万吨/年、聚醚项目 86 万吨/年),产能利用率100%;烟台工业园 PO/AE 一体化项目198 万吨/年,产能利用率100%;烟台工业园聚氨酯产业链一体化—乙烯项目 250 万吨/年,产能利用率98%;烟台工业园PC项目21万吨/年,产能利用率75%;烟台工业园PMMA项目8万吨/年,产能利用率64%;

2022年Q3实现销售收入413.02亿元,YoY+4.14%,归母净利润32.25亿元,YoY-46.35%,扣非后净利润31.68亿元,YoY-47.92%,EPS 1.02元。加权平均净资产收益率4.57%,YoY-53.03%。研发费用9.14亿元,YoY-1.39%。

2022H1实现营业收入891.19亿元,YoY+31.72%,归母净利润103.83亿元,YoY-23.26%,扣非净利润102.22亿元,YoY-22.53%,EPS 3.31元,研发费用15.30亿元,YoY+25.21%,加权平均净资产收益率14.64%。

2022年Q1实现销售收入417.84亿元,YoY+33.44%,归母净利润53.74亿元,YoY-18.84%,扣非后净利润53.47亿元,YoY-16.06%,EPS 1.71元。加权平均净资产收益率7.55%,YoY-40.88%。研发费用7.96亿元,YoY+37.19%。

2022年H1实际产销:

聚氨酯系列生产215万吨,YoY+6.9%,销售量207万吨,YoY+9.5%,销售额332亿元,YoY+16.9%;

石化系列生产228万吨,YoY+20.6%,销售量610万吨,YoY+20.07%,销售额392亿元,YoY+44.64%;

精细化学品及新材料系列生产46万吨,YoY+31.42%,销售量44万吨,YoY+33.33%,销售额104.4亿元,YoY+60.0%。

2022年H1主要原料价格波动情况

纯苯:2022 年上半年,纯苯均价 8,461 元/吨,同比上涨 30.15%

煤炭:2022 年上半年,5000 大卡煤炭均价 1,090 元/吨,同比上涨约 52.23%。

丙烷、丁烷:2022年上半年,丙烷CP均价825美元/吨,同比上涨47%;丁烷CP均价829美元/吨,同比上涨53.55%。

2021实际产销:

聚氨酯系列生产401万吨,同比去年增加37.4%,销售量389万吨,同比去年增加32.73%,库存量32万吨,同比去年增加58.97%,销售额604.92亿元,同比去年增加72.75%,成本392.77亿元,同比去年增加71.16%,毛利率35.07%,同比去年增加0.61%,其中能源为29亿元,占比7.41%,同比去年增加50.88%,增加金额原材料292亿元,占比74.50%,同比去年增加89.34%。

石化系列生产400万吨,同比去年增加79.49%,销售量390万吨,同比去年增加74.81%,库存量18万吨,同比去年增加109.61%,销售额614亿元,同比去年增加132.46%,成本509亿元,同比去年增加108.69%,毛利率17.09%,同比去年增加9.45%,其中能源为24.28亿元,占比4.77%,同比去年增加50.38%,原材料444亿元,占比74.50%,同比去年增加89.34%。

精细化学品及新材料系列生产79万吨,同比去年增加37.97%,销售量76万吨,同比去年增加37.01%,库存量10万吨,同比去年增加40.68%,销售额154.6亿元,同比去年增加94.18%,成本121.7亿元,同比去年增加88.65%,毛利率21.25%,同比去年增加2.31%,其中能源为6.95亿元,占比5.72%,同比去年增加36.69%,原材料95.4亿元,占比78.35%,同比去年增加109.18%。

2021年年报,2021年实现销售收入1455.38亿元,同比去年增加98.19%,归属母公司股东净利润246.49亿元,同比去年增加145.47%,扣非后净利润243.56亿元,同比去年增加155.20%,EPS 7.85元。加权平均净资产收益率42.53%。每股现金股利2.5 元。研发费用31亿元,同比去年增加55.07%。2021 年末,公司资产总额 1,903.10 亿元,同比增长 42.28%;每股净资产 21.82 元,同比增长 40.41%;资产负债率 62.33%,同比增长 0.95 个百分点。

2022年产品价格变动:

2022年12月:聚合MDI挂牌价16800元/吨(环比11月份价格下调1000元/吨);纯MDI挂牌价20000元/吨(比11月份价格上调3000元/吨)。

2022年11月:聚合MDI挂牌价17800元/吨(环比10月份价格下调2000元/吨);纯MDI挂牌价23000元/吨(比10月份价格上调0元/吨)。

2022年10月:聚合MDI挂牌价19800元/吨(环比9月份价格上调2300元/吨);纯MDI挂牌价23000元/吨(比9月份价格上调2000元/吨)。

2022年9月:聚合MDI挂牌价17500元/吨(环比8月份价格下调1000元/吨);纯MDI挂牌价21000元/吨(比8月份价格下调1300元/吨)。

2022年8月:聚合MDI挂牌价18500元/吨(环比7月份价格下调1300元/吨);纯MDI挂牌价22300元/吨(比7月份价格下调1500元/吨)。

2022年7月:聚合MDI挂牌价19800元/吨(同比6月份相比无变化);纯MDI挂牌价23800元/吨(比6月份价格上调1000元/吨)。

2022年6月:聚合MDI挂牌价19800元/吨(比5月份价格下调2000元/吨);纯MDI挂牌价22800元/吨(比5月份价格下调2000元/吨)。

2022年5月:聚合MDI挂牌价21800元/吨(比4月份价格下调1000元/吨);纯MDI挂牌价24800元/吨(比4月份价格下调1000元/吨)。

2022年4月:聚合MDI挂牌价22800元/吨(同3月份相比没有变动);纯MDI挂牌价25800元/吨(比3月份价格下调1000元/吨)。

2022年3月:聚合MDI挂牌价22800元/吨(同2月份相比没有变动);纯MDI挂牌价26800元/吨(比2月份价格上调3000元/吨)。

2022年2月:聚合MDI市场挂牌价22800元/吨(比1月份价格上调1300元/吨);纯MDI挂牌价23800元/吨(比1月份价格上调1300元/吨)。

2022年1月:聚合MDI市场挂牌价21500元/吨(同2021年12月份相比没有变动);纯MDI挂牌价22500元/吨(比2021年12月份价格下调1300元/吨)。

最新公告:

2022.4.8 公司拟通过控股子公司万华化学(蓬莱)有限公司在万华化学蓬莱工业园建设高性能新材料一体化及配套项目。目前阶段,蓬莱工业园已完成可研项目计划投资额231亿元人民币,项目建设资金以自有资金与银行贷款组合的形式筹集。本次规划项目计划占地约3310亩,主要建设90万吨/年丙烷脱氢、50万吨/年聚醚、40万吨/年POCHP、30万吨/年聚丙烯、30万吨/年EO、30万吨/年EOD、丙烯酸及酯(16万吨/年丙烯酸、16万吨/年丙烯酸丁酯、2万吨/年丙烯酸辛酯)、20万吨/年碳酸酯、3万吨/年润肤剂、空分等装置及配套公用工程和辅助设施等。该项目2022年度计划投资15亿元,已经包含在公司2022年度整体投资计划中。项目建设期计划自2022年至2025年,预计于2024年6月开始陆续投产。

2022.4.1 业绩说明会精选:公司MDI 产能、品质、技术具有全球竞争优势,全球市场份额第一。过去十年,全球 MDI 市场需求基本保持 4-5%的复合增速,每年新增 40 万吨 MDI 左右。福建 MDI 项目计划 2022 年末或 2023 年一季度投产。在新材料方向,未来 2-3 年主要投产的产品集中在聚烯烃改性、PC改性、电池材料、尼龙 12、柠檬醛、可降解塑料等新业务或新项目。2021 年公司 49%的主营业务收入来自海外市场。 目前公司 120 万吨乙烯项目已经完成环评公示等工作,仍在审批进程中。2021 年公司 POE 中试装置已经投产,并产出合格产品。

2022.3.24 万华化学发布公告称:Prime Partner International Limited 持有万华化学股份 336,042,361 股,占公司总股本 10.70%,上述股份为公司非公开发行取得股份,已于 2022 年 3 月 23 日上市流通。自减持计划公告之日起 15 个交易日之后的 3 个月内通过集中竞价方式减持不超过公司总股本 1%的股份。