华能国际股价趋势预测及交易区间-2023.2.10

华能国际股价趋势预测及交易区间:2023.2.10 从技术图形上分析,近期股价保持6.8元-8元之间箱体震荡,具备一定的短线获利能力,虽然短线暂时有突破上方压力位的迹象,但上行空间有限,不推荐预期太高,建议以区间震荡的思维交易。短线交易建议背靠6.8元高抛低吸或者持有,目标价8元,止损价6.8元,股价止跌回升且收盘价高于6.8元时回补。不推荐中长线持有。从基本面来分析,预计2022年净利润亏损70亿元-84亿元,主要原因是动力煤价格大幅飙升。公司业绩主要看动力煤价格,盈亏平衡点目前在5500CC动力煤价格为600元左右。排除市场炒作预期,发电行业回报率较低,不推荐中长线持有,建议仅根据技术图形保持右侧交易。注:本文提供的交易策略均是我个人正在使用的,仅适合稳健的投资者以价值投资为主线,技术形态为辅助参考,不构成投资建议,交易的买点和卖点只供参考,盘中会根据实际走势修正。

历史预测记录:

2022.7.27 从技术图形上看,抛开市场的情绪炒作,此股很难走出趋势性行情,缺乏机构资金的关注,中长期可能走出持续回调的中线级别的下跌,不建议稳健的投资者参与。近期股价已经跌破均线支撑,暂时无参与价值。建议仓位不超过10%。稳建的投资者不建议参与。从基本面来看,2022H1实现营业收入1168.69亿元,YoY+22.68%,归母净利润-30.09亿元,YoY-167.60%,扣非净利润-38.34亿元,YoY-199.10%,EPS -0.26元,加权平均净资产收益率-7.35%。公司业绩主要看动力煤价格,盈亏平衡点目前在5500CC动力煤价格为600元左右。2021年下半年股价开始启动,目前回落幅度有限,不具备中长线持有空间。建议仅根据技术图形策略交易。

2022.7.19 从技术图形上看,今日股价缩量下跌,从K线组合上来看,是股价触及60日均线后的反弹。目前的股价可上可下,对于基本面不太敏感,更多的是资金炒作情绪。激进的投资者可以在7元以上博反弹或者高抛低吸,止损位7元。建议仓位不超过10%。稳建的投资者不建议参与。

2022.4.15 从技术图形上看,今日股价大幅上涨6.5%,短线有企稳迹象,但下跌趋势明显,继续维持前期预测,从最高点10.5元下跌到7.1元,下跌幅度约30%,已经属于中线级别的下跌趋势中,短线趋势可能会有反复,但中长线下跌趋势正在快速形成,建议暂时回避。

2022.3.28 从技术图形上看,股价从最高点10.5元下跌到7.1元,下跌幅度约30%,已经属于中线级别的下跌趋势中,短线趋势可能会有反复,但中长线下跌趋势正在快速形成,建议暂时回避。

2021.10.2 从技术图形上看,股价从前期底部突破以后,目前涨幅已经超过100%,注意投资风险。

股票代码:600011.SH

公司名称:华能国际电力股份有限公司

英文名称:Huaneng Power International,Inc.

员工人数:57513(截止2021年12月31日:57513)

股东总人数(户):12.49万(截止日期2022-06-30)

董事长:赵克宇

最终控制人:国务院国有资产监督管理委员会 (持有华能国际电力股份有限公司股份比例:45.20%)

审计机构:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

办公地址:北京市西城区复兴门内大街6号华能大厦

最近5年利润表

华能国际电力股份有限公司的主要业务是利用现代化的技术和设备,利用国内外资金,在国内外开发、建设和运营大型燃煤、燃气发电厂、新能源发电项目及配套港口、航运、增量配电网等设施,为社会提供电力、热力及综合能源服务。公司主要产品为电力及热力、港口服务、运输服务等。公司是中国最大的上市发电公司之一。2021 年,公司新增可控发电装机容量 5,232.45 兆瓦。其中,低碳清洁能源项目投产 3,232.45兆瓦。公司低碳清洁能源装机比重同比提高 1.79 个百分点。截至 2021 年 12 月 31 日,公司拥有可控发电装机容量 118,695 兆瓦,权益发电装机容量 103,875 兆瓦。截至 2021 年底,公司风电装机容量为 10,535 兆瓦(含海上风电 2,012 兆瓦),太阳能发电装机容量为 3,311 兆瓦,水电装机容量为 368 兆瓦,天然气发电装机容量为 12,243 兆瓦,生物质能源装机容量为 120 兆瓦,低碳清洁能源装机容量占比提升至 22.39%。公司中国境内电厂广泛分布在二十六个省、自治区和直辖市;公司在新加坡全资拥有一家营运电力公司,在巴基斯坦投资一家营运电力公司。

2021年年报,2021年实现销售收入2046.05亿元,同比去年增加20.75%,归属母公司股东净利润-102.64亿元,同比去年增加-324.85%,扣非后净利润-125.58亿元,同比去年增加-385.57%,EPS -0.79元。加权平均净资产收益率-19.15%。其中第四季度销售收入596.00亿元,同比去年增加25.25%,归属母公司股东净利润-110.47亿元,同比去年增加-142.11%,扣非后净利润-127.70亿元,同比去年增加-186.72%。2021年资本支出为438.73亿元,超出预期,2022年计划资本支出为458.05亿元,其中风电由202.38亿元下降到126.49亿元,太阳能由71.39亿元上升到186.09亿元。

2021 年,公司中国境内各运行电厂按合并报表口径累计完成上网电量 4,301.65 亿千瓦时,同比增长 13.23%;公司境内电厂全年平均利用小时 4,058 小时,同比增长 314 小时。其中燃煤机组利用小时 4,488 小时,同比增长 429 小时。供热量累计完成 2.97 亿吉焦,同比增长 12.64%。2021 年公司中国境内各运行电厂平均上网结算电价为 431.88 元/兆瓦时,同比上升 4.41%;

2021 年公司新增投运火电机组可控发电装机容量 2,000 兆瓦,风电机组可控发电装机容量 2403.45 兆瓦,太阳能可控发电装机容量 799 兆瓦,生物质可控发电装机容量 30 兆瓦。截至 2021 年底,公司可控发电装机容量为 118,695 兆瓦,低碳清洁能源占比为 22.39%,其中天然气发电机组装机容量为12,242.62 兆瓦,占比 10.31%,风力发电机组装机容量为 10,535 兆瓦,占比 8.88%,太阳能发电机组装机容量为 3,311.13 兆瓦,占比 2.79%,水力发电机组装机容量 368.10 兆瓦,占比 0.31%,生物质发电机组装机容量为 120 兆瓦,占比 0.10%;其余的 77.61%为燃煤发电机组,其中 30 万千瓦以下等级的占比 5.73%,30 万千瓦等级的占比 39.43%,60 万千瓦等级的占比 37.10%,100 万千瓦等级的占比 17.74%。公司燃煤发电机组中包括 16 台百万千瓦超超临界机组,以及高参数高效超超临界机组和国内首次采用的超超临界二次再热机组。

2021 年,公司全年共采购煤炭 2.03 亿吨。2021 年,公司原煤采购综合价为 770.67 元/吨,同比上涨 60.85%。境内燃料成本同比增加 571.97 亿元,其中售电燃料成本增加 525.32 亿元,供热等燃料成本增加 46.65 亿元;境内电厂售电单位燃料成本为 316.36 元/千千瓦时,较上年同期上涨 51.32%。

2021年发电量,收入,成本

最新公告:

2022 年第一季度,公司中国境内各运行电厂按合并报表口径完成上网电量 1,077.17 亿千瓦时,同比增长 2.42%;2022 年第一季度,公司中国境内各运行电厂平均上网结算电价为501.96 元/兆瓦时,同比上升 19.47%。2022 年第一季度,公司市场化交易电量比例为 88.92%,比去年同期上升 31.58 个百分点。2022 年第一季度,公司新增装机情况如下:2,423.4兆瓦,权益发电装机容量2,310.1兆瓦,其中风电,光伏的总容量/权益容量分别为1491.7/1408.9兆瓦,860.3/845.8兆瓦。

2022 年第二季度,公司中国境内各运行电厂按合并报表口径完成上网电量 888.27 亿千瓦时,YoY-13.81%;2022 年H1中国境内各运行电厂按合并报表口径完成上网电量 1,965.44亿千瓦时,YoY-5.61%,平均上网结算电价为505.69 元/兆瓦时,YoY+20.70%,市场化交易电量比例为 87.81%,YoY+26.76%。

2022.7.26 发布公告称:2022H1实现营业收入1168.69亿元,YoY+22.68%,归母净利润-30.09亿元,YoY-167.60%,扣非净利润-38.34亿元,YoY-199.10%,EPS -0.26元,加权平均净资产收益率-7.35%。