谈谈格力电器的股价和管理层的吃相

最近快一个月没有写公众号文章了,主要是因为别的糟心事一直没有处理好,所以,没有心情写。但是,这一个月发生了不少的事情,当然,我说的是股票市场。格力电器霸屏了,不是因为股价上涨,而是杀估值,还有股权激励方案,下面我谈谈我个人的看法。

整个市场,很明显,基本上都是负面评价,我想这负面评价主要来源于股价的持续下跌,然后在下跌的过程中,推出了这个方案,无疑是中小股东全部受伤,然后机构借机打压的结果。机构资金一路从59元就开始压盘,持续打压,然后在54元推出这个激励方案之后,给予中小股东最致命的一击,股价彻底崩盘,中小股东的愤怒被彻底点燃。

单从这个行权价来说,其实也就是折让了30亿元不到,多吗?媒体无疑是无耻的,无限放大了这30亿,格力电器现在每年的利息收入接近20亿,现金资产超过1400亿,这30亿元,很明显就是毛毛雨,推出这一方案,在时下这个留不住人才的大环境下,团结一下管理层和中上层员工我觉得也不是什么无法接受的事情。毕竟一个企业的持续发展,人才和专利才是两大核心竞争力。何况拿到这30亿,还是有条件的,就是EPS在2021年为4元,2022年为4.8元,那么对应到现在的股价上来,除去马上派息的3元,请问?真实的市盈率未来是多少呢?而且还有150亿最高的回购计划。现在再来唱空,我觉得是别有用心的。

A股最流行割韭菜游戏,机构资金开始打压的时候,清一色市场都是负面评价,要拉抬的时候,要出货的时候,清一色都是谈未来,个个都是梦想家。要谈吃相,机构资金的吃相比董小姐好不到哪里去,都说董小姐套现了多少多少,如果减持了股份,那才叫套现,股票留在账户上,套了什么现?如果未来行权之后,卖掉了股份,我们再来批评套现也不迟,那么,秒赚了8亿的说法靠谱吗?账面上来说,是靠谱的。在这一点上面,个人行权上限30%确实有待商榷,还是一句话,只要能够把公司做得更好,也不是不能接受的。

格力电器是一家好公司吗?我想答案是肯定的,因为过去的收益率已经证明了。格力电器在整个空调行业中,毛利是最高的,远超同行业相关上市公司。我想最令市场失望的是多元化策略问题和渠道转型问题,这也是被打压的理由,同时也体现在公司市盈率上面了,还有公司财务报表上面了。我们不能因为一家上市公司股价下跌了,就认为公司价值降低了。

我相信,重仓持有格力电器的个人投资者很受伤了,我本人也重仓持有,大概占了25%的整体仓位。股票投资最重要的是信心。现在应该抄底吗?我个人认为,如果仓位超过25%了,就不要再加仓了。因为,大幅下跌过的股票,上涨是非常慢的,易跌难涨,最可怕的是长时间的横盘,信心最后崩溃。

格力电器还是一家好公司,大家多给一点时间,让管理层来解决问题。另外,最新的公告已经出来了,1亿股将注销。这也是董小姐多年来不买二级市场的账的一个转变,终于有了示弱。我对于董小姐的评价,只能说是一个实干家,野心家吧,谈不上。最近两年,奋力的打造董明珠的店,资源不断的向其个人集中的趋势确实不太好。马上要退休了,何苦呢?难道还想遥控指挥?

最后分享我个人的一点经验,作为股票投资者,我们最容易亏钱的股票恰恰是我们认为不会大幅下跌的股票,一旦下跌,我们没有预案,完全无招,只能任凭其下跌,什么都做不了。如果有预案,一个不行,我们可以持续推出预案,利润最后总是可以捞到的嘛。所以,我们必须均衡持仓。分担这种没有预案的风险。

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